Considerations for the regulatory design of electricity markets in transition

Abstract

The fight against climate change requires the decarbonization of the energy sector, especially the electricity sector. A transition from fossil fuel based electricity generation to renewable energy is needed. Most countries struggle to phase out fossil fuels to achieve the required sector transformation. This thesis analyzes the decarbonization progress in the EU member countries against the EU 2020 targets and explores shortcomings in the regulatory design of electricity markets to transform the sector to low-emission electricity generation. A capacity auction with reliability options and an optimized auction design to promote renewable energy are developed to accelerate the transformation process while accounting for cost-efficiency and balanced burden-sharing. Hence, offering instruments that are politically feasible.

Der Kampf gegen den Klimawandel erfordert die Dekarbonisierung des Energiesektors, insbesondere des Stromsektors. Fossile Brennstoffe zur Stromerzeugung müssen durch erneuerbare Energien ersetzt werden. Die meisten Länder tun sich schwer mit dem Ausstieg aus fossilen Brennstoffen, um die erforderliche Transformation des Stromsektors zu erreichen. In dieser Arbeit werden die Fortschritte bei der Dekarbonisierung in den EU-Mitgliedsländern hinsichtlich der EU-Ziele für 2020 analysiert. Außerdem werden Schwachstellen in der Regulierung von Strommärkten, um den Sektor auf eine emissionsarme Stromerzeugung umzustellen, untersucht. Eine Kapazitätsauktion mit Verlässlichkeitsoptionen und ein optimiertes Auktionsdesign zur Förderung erneuerbarer Energien werden entwickelt, um den Transformationsprozess unter Berücksichtigung von Kosteneffizienz und ausgewogener Lastenteilung zu beschleunigen. Damit werden Instrumente entwickelt, die politisch durchsetzbar sind.